Glosario especializado en Actividades Bursátiles

El presente es un trabajo de recopilación de algunos de los términos utilizados con mayor frecuencia en el lenguaje relativo a las actividades que se llevan a cabo en las Bolsas de Valores a los que se les ha agregado su respectiva traducción al castellano usual.

Esperamos que su consulta sea de utilidad para quienes desean comprender a fondo las expresiones idiomáticas que componen el fascinante mundo del intercambio de acciones bursátiles.

Si usted desea aprender, conocer o incluir algún término, por favor pónganse en contacto con nosotros AQUÍ.

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A

 

ACCREDITED INVESTOR

INVERSIONISTA ACREDITADO

An accredited investor is generally accepted to be one who:
  • Has a net worth of $ 1 million or more; or
  • Has had an annual income of $ 200,000 or more in each of the two most recent years (or $ 300,000 jointly with a spouse) and who has a reasonable expectation of reaching the same income level in the concurrent year.

Un inversionista acreditado es generalmente descrito como una persona que posee un capital neto de $ 1 millón de dólares o más; o ha tenido un ingreso anual de $ 200,000 dólares  o más en cada uno de los dos años recientes (o $ 300,000 en conjunto con un cónyuge) y quien tiene una expectativa razonable por alcanzar el mismo nivel de ingresos en el año concurrente.

ACCRUED INTEREST

INTERÉS ACUMULADO O INTERÉS DEVENGADO

The interest that has accumulated since the last interest payment up to, but not including, the settlement date and that is added to the contract price of a bond transaction.

El interés que se ha acumulado desde el último pago de intereses, pero sin incluir la fecha de liquidación,  y eso se suma al precio contractual de una transacción de bonos.

ACQUISITION FEE

HONORARIO O TARIFA DE ADQUISICIÓN

The total charges and commissions paid by any party in connection with the selection or purchase of property by a direct participation program. Included in the total is any real estate commission, acquisition expense, development fee, selection fee or construction fee of a similar nature. The fee is added to the basis in the asset for the purpose of depreciation and calculating gain or loss.

El total de cargos y comisiones pagadas por una persona o grupo respecto a la selección o compra de bienes a través de un programa de participación directa. Estará incluido en el total cualquier comisión aplicable por concepto de bienes raíces, gastos de adquisición, honorarios por desarrollo, u honorarios por construcción de naturaleza similar. La retribución se añade a la base en el activo con objeto de determinar la depreciación y calcular la pérdida o ganancia.

ADR

ADR

American depositary receipt

Recibo de depósito estadounidense

ADS

ADS

American Depositary Share

Título de depósito estadounidense

AFFILIATE

AFILIADO (Sin. Filial, Sociedad vinculada)

1. A person who directly or indirectly owns, controls or holds with power to vote 10% or more of the outstanding voting securities of a company.

 

1. Una persona que directa o indirectamente posee, controla o cuenta con poder para votar el 10% o más de los valores emitidos que pueden votarse de una compañía.

2. With respect to a direct participation program, any person who controls, is controlled by or is under common control with the program´s sponsor and includes any person who beneficially owns 50% or more of the equity interest in the sponsor.

 

2. Con relación a un programa de participación directa, cualquier persona que controla, es controlada o se encuentra bajo el control del patrocinador del programa e incluye a cualquier individuo que como beneficiario posee 50% o más del interés bursátil en el patrocinador.

3. Under the Investment Company Act of 1940, a person who has any type of control over an investment company´s operations, which includes anyone with 5% or more of the outstanding voting securities of the investment company hold 5% or more of outstanding securities.

See also control person; insider.

3. Bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 (EUA), una persona que tiene cualquier tipo de control sobre las operaciones de una compañía de inversiones, lo cual incluye a quien posea 5% o más de acciones comunes con derecho a voto que hayan sido emitidas por la compañía de inversiones o 5% o más de bonos en circulación.
Vea también control person; insider.

AGENT

AGENTE, INTERMEDIARIO, REPRESENTANTE

1.  An individual or firm that effects securities transactions for the accounts of others.

1.  Un individuo o firma que efectúa transacciones de valores para las cuentas de otros.

2.  A person licensed by a state as a life insurance agent.

2.  Una persona autorizada por el Estado como agente de seguros de vida.

3.  A securities salesperson who represents a broker-dealer or issuer when selling or trying to sell securities to the investing public; this individual is considered an agent whether he actually receives or simply solicits orders.

See also broker; broker-dealer; dealer; principal.

3.  Un vendedor de valores que representa a un corredor o emisor al vender o intentar vender certificados de garantía al público inversor; este individuo es considerado un agente ya sea si él en realidad recibe o simplemente solicita órdenes.
Vea también broker; broker-dealer; dealer; principal.

AGGREGATE INDEBTEDNESS (AI)

DEUDA AGREGADA O DEUDA TOTAL
 

(1) An accounting of all money a broker-dealer owes to customers, other broker-dealers, banks and other lenders, business suppliers and vendors, and anyone who does business with or works for the firm. Liabilities that are excluded from aggregate indebtedness include those that are secured by fixed assets and other amounts payable that are secured by the firm´s own securities.(2) Customer net margin debit balances.

See also allowable asset; net capital; nonallowable asset; Rule 15c3-1.

(1) Descripción contable de todo el dinero que un corredor bursátil adeuda a sus clientes, a otros corredores, a instituciones bancarias, a prestamistas, proveedores o representantes mercantiles, y cualquiera  que hace negocios con o trabaja para la empresa. Las responsabilidades que se excluyen del monto de la deuda total incluyen aquello que está asegurado por activos fijos y otras cantidades por pagar que están asegurados por los valores de la propia empresa.

(2) Saldos netos de deudas apalancadas de clientes.

Véase también allowable asset; net capital; nonallowable asset; Rule 15c3-1.

AGGRESSIVE INVESTMENT STRATEGY

ESTRATEGIA AGRESIVA DE INVERSIÓN

A method of portfolio allocation and management aimed at achieving maximum return: Aggressive investors place a high percentage of their investable assets in equity securities and far lower percentage in safer debt securities and cash equivalents, and pursue aggressive policies including margin trading, arbitrage and options trading.

Un método de asignación y manejo de fondos a un portafolio en el que el objetivo es lograr el máximo valor de retorno. Los inversionistas agresivos colocan un porcentaje alto de sus activos invertibles en acciones ordinarias y un porcentaje más bajo en títulos de deuda y equivalentes en efectivo, y persiguen políticas agresivas que incluyen operaciones marginales apalancadas, arbitraje e intercambio de opciones.

ALL OR NONE ORDER (AON)

ORDEN DE “TODO O NADA”

An order that instructs the floor broker to execute the entire order in one transaction; if the order cannot be executed in its entirety, it is allowed to expire.

Una orden que le da al corredor del piso de remates la instrucción de ejecutar la orden entera en una sola transacción; si la orden no puede ser ejecutada en su conjunto, caduca.

ALLOWABLE ASSET

ACTIVO PERMISIBLE

An asset that a broker-dealer may include when computing its net capital; in general, these assets can be liquidated easily.

See also net capital; nonallowable asset.

Valores que un corredor bursátil podría incluir al momento de calcular su capital neto; en general, estos valores pueden ser fácilmente liquidados.

Véase también net capital; nonallowable asset.

ALPHA COEFFICIENT

COEFICIENTE ALFA

A measure of the projected rate of change in a security´s price independent of market-related
factors but based instead on such indicators as the strength of the company´s earnings and the expected level of sales.

See also beta coefficient.

Una medida de la tasa de cambio proyectada en el precio de un valor independiente de los factores relacionados con el mercado, sino más bien basándose en indicadores como la fuerza de las ganancias de la compañía y el nivel esperado de ventas.
Vea también beta coefficient.

AMERICAN DEPOSITARY RECEIPT (ADR)

RECIBO DE DEPÓSITO ESTADOUNIDENSE

A negotiable certificate representing a given number of shares of stock in a foreign corporation; it is bought and sold in the American securities markets, stock is traded.

Syn. American depositary.

Un certificado negociable representando un número dado de acciones en una corporación extranjera; es comprado y vendido en los mercados americanos de valores y casas de bolsa.
Sin. Depositario americano.

AMERICAN DEPOSITARY SHARE (ADS)

TÍTULO ACCIONARIO AMERICANO DE DEPÓSITO

A U.S. dollar-denominated equity share of a foreign-based company available for purchase on an American stock exchange. American Depositary Shares (ADSs) are issued by depository banks in the U.S. under agreement with the issuing foreign company; the entire issuance is called an American Depositary Receipt (ADR) and the individual shares are referred to as ADSs.

Un título accionario de una empresa no estadounidense denominado en dólares y disponible para intercambio en alguno de los mercados de valores de los Estados Unidos de América. Los Títulos Accionarios Americanos de Depósito (ADS’s) son emitidos por bancos depositarios en los EUA bajo acuerdo con la empresa extranjera emisora; la totalidad de la emisión es conocida como Recibo de Depósito Americano (ADR) y los títulos individuales son referidos como ADS’s.

ARBITRAGE

ARBITRAJE

The simultaneous purchase and sale of the same or related securities to take advantage of a market inefficiency.

La compraventa simultánea de los mismos valores o valores relacionados para tomar ventaja de una ineficiencia de mercado.

ASCENDING TRIANGLE

TRIÁNGULO ASCENDENTE

On a technical analyst´s trading activity chart, a pattern which indicates that the market has started to move back up; considered to be a bullish indicator.

En la gráfica técnica de las transacciones de un analista, un patrón que indica que el mercado ha comenzado a moverse hacia arriba; es considerado como un indicador “bullish” o ascendente.

ASK

PRECIO DE VENTA, PRECIO DE OFERTA

An indication by a trader or a dealer of a willingness to sell a security or a commodity; the price at which an investor can buy from a broker-dealer.

Syn offer.

See also bid; public of offering price; quotation.

Un indicativo de un comerciante o distribuidor de la voluntad para vender un valor o un producto básico; el precio en el cual un inversionista puede comprar de un corredor o distribuidor.

Sin. Oferta.

Vea también bid; public of offering price; quotation.

ASSET

ACTIVO, BIEN

1.  Anything that an individual or a corporation owns.

1.  Cualquier cosa que poseen un individuo o una corporación

2.  A balance sheet item expressing what a corporation owns.

2.  Un elemento en una hoja de balance que expresa lo que una corporación posee.

ASSET ALLOCATION FUND

FONDO DE ASIGNACIÓN DE ACTIVOS

A mutual fund that splits its investment assets among stocks, bonds and other vehicles in an attempt to provide a consistent return for the investor.

See also mutual fund.

Fondo mutuo utilizado como estrategia de inversión para establecer un equilibrio entre riesgo y retribución, ajustando el porcentaje de cada uno de los activos de un portafolio de inversión, para proveer un retorno consistente para los inversionistas.

Vea también mutual fund.

AT THE CLOSE ORDER 

ORDEN AL CIERRE DEL MERCADO

Market on close order.

Orden al precio que rija al momento del cierre del Mercado.

AT-THE-MONEY

EN EL DINERO

The term used to describe an option when the underlying stock is trading precisely at the exercise price of the option.

See also in-the-money; out-of-the money.

Una opción está "at-the-money" cuando su precio de ejercicio es igual, o aproximadamente igual, al precio actual del mercado del contrato subyacente de futuros de una opción.

Vea también in-the-money; out-of-the money.

AT THE OPENING ORDER

ORDEN A LA APERTURA DEL MERCADO

An order that specifies it is to be executed at the opening of the market or of trading in the security or else it is to be canceled.

Una orden que especifica ser ejecutada específicamente a la apertura del mercado o cuando inicie el intercambio de títulos, y si no, quedará cancelada.

AUTHORIZED STOCK

ACCIONES AUTORIZADAS

The number of shares of stock that a corporation is permitted to issue. This number of shares is stipulated in the corporation´s state –approved charter, and may be changed by a vote of the corporation´s stock-holders.

El número de acciones que una corporación tiene autorización de emitir. Este número se estipula está acordado en la carta aprobada de estados corporativos y puede variarse por el voto de los accionistas de la corporación.

AVERAGE

PROMEDIO

A price at a midpoint among a number of prices. Technical analysts frequently use averages as market indicators.

See also index.

El precio en un punto medio entre varios precios. Los analistas técnicos frecuentemente utilizan promedios como indicadores de mercado.
Vea también index.

AVERAGE BASIS

LA BASE COMÚN

An accounting method used when an investor has made multiple purchases at different prices of the same security; the method averages the purchase prices to calculate an investor´s cost basis in shares being liquidated. The difference between the average cost basis and the selling price determines the investor´s tax liability.

See also first in, first out; last in, first out; share identification.

Método de contabilidad usado cuando un inversionista ha hecho múltiples compras —a precios diferentes— de una misma acción; el método promedia los precios de compra para calcular el costo base para un inversionista en acciones saldadas. La diferencia entre el costo medio y el precio de venta determina la deuda tributaria del inversionista.

Vea también first in, first out; last in, first out; share identification.