Glosario especializado en Actividades Bursátiles

El presente es un trabajo de recopilación de algunos de los términos utilizados con mayor frecuencia en el lenguaje relativo a las actividades que se llevan a cabo en las Bolsas de Valores a los que se les ha agregado su respectiva traducción al castellano usual.

Esperamos que su consulta sea de utilidad para quienes desean comprender a fondo las expresiones idiomáticas que componen el fascinante mundo del intercambio de acciones bursátiles.

Si usted desea aprender, conocer o incluir algún término, por favor pónganse en contacto con nosotros AQUÍ.

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I

INCOME FUND

FONDO DE INGRESOS

A mutual fund that seeks to provide stable current income by investing in securities that pay interest or dividends.

See also mutual fund.

Fondo mutuo que busca proveer ingresos estables invirtiendo dinero en acciones que pagan intereses o dividendos.

Véase también mutual fund.

INCOME STATEMENT

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS, BALANCE DE RESULTADOS

The summary of a corporation´s revenues and expenses for a specific fiscal period.

Resumen de los ingresos y gastos de una corporación  durante un período fiscal específico.

Estado financiero que muestra los resultados de una operación durante un determinado período.

INDEX

INDICE, LISTA, CATÁLOGO, PORTAFOLIO

A comparison of current prices to some baseline, such as prices on a particular date. Indexes are frequently used in technical analysis.

See also average.

Comparación de precios corrientes con base en un análisis de referencia (como precios en una fecha específica). Los índices son usados frecuentemente en análisis técnico.

Véase también average.

INDIVIDUAL RETIREMENT ACCOUNT (IRA)

CUENTA DE RETIRO INDIVIDUAL (IRA)

A retirement investing tool for employed individuals that allows an annual contribution of 100% of earned income up to a maximum of $ 2,000. Some or all of the contribution may be deductible from current taxes, depending on the individual´s adjusted gross income and coverage by employer-sponsored qualified retirement plans.

Herramienta de inversión para la jubilación de  empleados que permite una contribución anual del 100% de los ingresos devengados, hasta un máximo de US $ 2,000. Una parte  o toda la contribución pueden ser deducibles de los impuestos corrientes, dependiendo del ajuste de los ingresos brutos de la persona y de la cobertura por planes de retiro patrocinados o promovidos por un empleador calificado.

INFLATION

INFLACIÓN

A persistent and measurable rise in the general level of prices.

See also deflation; stagflation.

Encarecimiento general y progresivo.

Subida persistente, medible, en el nivel general de precios.

Véase también deflation; stagflation.

INICIAL MARGIN REQUIREMENT REQUERIIMIENTO INICIAL DE MARGEN

The amount of equity a customer must deposit when making a new purchase in a margin account. The SEC´s Regulation T requirement for equity securities is currently 50% of the purchase price. The NYSE and NASD´s initial minimum requirement is a deposit of $2,000 but not more that 100% of the purchase price.

See also margin; margin call.

La cantidad que un cliente debe depositar para realizar una nueva compra en una cuenta  apalancada. La Regulación T de la SEC establece como requisito que el capital para valores y acciones sea el 50% del precio de compra. El requisito mínimo inicial N que establecen el NYSE y la NASD es un depósito de  US $2,000 dólares, pero sin exceder el 100% del precio de compra.

Véase también margin; margin call.

INITIAL PUBLIC OFFERING (IPO)

OFERTA PÚBLICA INICIAL (IPO)

The first sale of common stock by a corporation to the public.

See also new issue market; public offering.

La primera venta de acciones ordinarias, abierta al público, de una corporación.

Véase también new issue market; public offering.

INSIDE INFORMATION

INFORMACIÓN PRIVADA

Material information that has not been disseminated to, or is not readily available to, the general public

Información relevante que por ser privada, no ha sido difundida o no se encuentra disponible para el público general.

INSIDE MARKET

MERCADO INTERNO

The best (highest) bid price at which an OTC stock can be sold, and the best (lowest) ask price at which the same stock can be bought in the interdealer market.

See also affiliate; control person.

La mejor (la más alta) cotización de compra, en la cual una acción extrabursátil (OTC) puede ser vendida, y el mejor (el mínimo) precio de oferta de venta al que la misma acción puede ser comprada en el mercado entre corredores.

Véase también affiliate; control person.

INSIDER

AFILIADO, PERSONA DE CONFIANZA, PERSONA CON ACCESO A INFORMACIÓN CONFIDENCIAL

Any person who had or has access to material nonpublic information about a corporation.

Insiders include directors, officers and stockholders who own more than 10% of any class of equity security of a corporation.

Cualquier persona que tuvo o tiene acceso a información confidencial relevante (no pública) de una corporación.

Estas fuentes incluyen a gerentes, oficiales y accionistas que posean más del 10% de cualquier clase de títulos de participación de una empresa.

INSTITUCIONAL ACCOUNT

CUENTA INSTITUCIONAL

An account held for the benefit of others. Examples of institutional accounts include banks, trusts, pension and profit-sharing plans, mutual funds and insurance companies.

Cuenta que se mantiene para beneficio de terceros. Los ejemplos de cuentas institucionales incluyen bancos, consorcios, planes de pensión por jubilación y planes de participación en las ganancias, fondos mutuos y compañías de seguros.

INSTITUTIONAL INVESTOR

INVERSIONISTA INSTITUCIONAL

A person or organization that trades securities in large enough share quantities or dollar amounts that it qualifies for preferential treatment and lower commissions. An institutional order can be of any size. Institutional investor are covered by fewer protective regulations because it is assumed that they are more knowledgeable and better able to protect themselves.

Persona u organización que intercambia cantidades suficientemente grandes de acciones o montos en dólares, lo que lo califica para obtener trato preferencial y comisiones más bajas. Una orden institucional puede ser de cualquier tamaño. El inversionista institucional estácubierto por menos reglas protectoras  ya que se presume que está mejor informaday más capacitada para protegerse.

IN-STREET-NAME ACCOUNT

CUENTA “EN NOMBRE DE LA CALLE”

An account in which the customer´s securities are held in the name of the brokerage firm, to facilitate payment and delivery. The customer remains the beneficial owner.

Cuenta en la cual las acciones o títulos del cliente se mantienen a nombre de la empresa de corretaje, para facilitar el pago y la entrega. El cliente permanece como propietario beneficioso.

INTANGIBLE ASSET

ACTIVO INTANGIBLE

A property owned that is not physical, such as formula, a copyright or goodwill.

Un objeto de valor que no es físico, como una fórmula, un derecho de autor o un documento de buena voluntad.

Activos que no son materiales o físicos pero que son vendibles.

INTEREST

INTERÉS

The charge for the privilege of borrowing money, usually expressed as an annual percentage rate.

Cantidad que se cobra o se paga por ofrecer o tomar dinero prestado, usualmente expresada como tasa porcentual anual.

INTERNAL REVENUE SERVICE (IRS)

OFICINA DE CONTRIBUCIONES O IMPUESTOS (IRS)

The U.S. government agency responsible for collecting most federal taxes and for administering tax rules and regulations.

Dependencia gubernamental de los Estados Unidos responsable de recolectar la mayoría de los impuestos federales y administrar las regulaciones en materia de impuestos.

INTERNATIONAL ARBITRAGE

ARBITRAJE INTERNACIONAL

The simultaneous purchase and sale of a security on an exchange effected for the purpose of profiting from the difference between its price on that exchange and its price on an exchange outside the jurisdiction of the U.S. securities regulators.

Compra y venta simultánea de una acción en una Casa de Bolsa con objeto de sacar ventaja de la diferencia entre su precio en esa Bolsa y su precio en otra que se encuentre fuera de la jurisdicción de los reguladores de acciones norteamericanos.

IN-THE-MONEY

EN EL DINERO (IN-THE-MONEY)

The term used to describe an option that has intrinsic value, such as a call option when the stock is selling above the exercise price or a put option when the stock is selling below the exercise price

See also at-the-money; intrinsic value; out-of-the-money.

Expresión que suele describir una acción o título que tiene valor intrínseco,tal como una opción de compra (call) cuando la acción correspondiente se está vendiendo por arriba del precio de ejercicio, o como una opción de venta (put) cuando el mercado está vendiendo por debajo del precio de ejercicio

Véase también at-the-money; intrinsic value; out-of-the-money.

INTRINSIC VALUE

VALOR INTRÍNSECO

The potential profit to be made from exercising an option.  A call option is said to have intrinsic value when the underlying stock is trading above the exercise price.

See also time value.

Ganancia potencial que puede obtenerse al ejercitar una opción.  Se dice de una opción de compra(call) que tiene valor intrínseco cuando las acciones subyacentes se están intercambiando por arriba del precio de ejercicio.
Véase también time value.

INTRODUCING BROKER (IB)

AGENTE INTRODUCTOR

A broker-dealer that does not hold customers´ money or securities; instead, it introduces customer accounts to a clearing broker-dealer, which handles all cash and securities for those accounts.

Agente o corredor que no maneja dinero o acciones de clientes; en lugar de eso, reubica las cuentas del cliente con un agente de compensación que maneja el dinero en efectivo y las acciones de esas cuentas.

INVESTMENT INVERSIÓN
   

Aplicación de recursos con el objeto de obtener ganancias económicas en un período determinado.

Dinero que en vez de sólo guardarlo (ahorro) se busca incrementarlo, es decir, que valga más que el capital original. Para poder lograr este incremento, el dinero se invierte con mayor riesgo que cuando solamente se ahorra.

INVESTMENT ADVISER

ASESOR DE INVERSIONES, ASESOR DE COLOCACIONES

(1)    Any person who makes investment recommendations in return for a flat fee or percentage of assets managed.

(2)    For investment companies, the individual who has the daily responsibility of investing the cash and securities held in the fund´s portfolio in accordance with objectives stated in the fund´s prospectus.

(1)    Cualquier persona que hace recomendaciones a inversionistas a cambio de una cuota fija o porcentaje de los activos manejados.

(2)    Paralas empresas de inversión, es la persona que tiene la responsabilidad diaria de invertir el dinero en efectivo y las acciones contenidas en el portafolio del fondo, de conformidad con los objetivos establecidos en el prospecto del fondo.

INVESTMENT BANKER

BANQUERO INVERSIONISTA, INTERMEDIARIO DE INVERSIONES

An institution in the business of raising capital for corporations and municipalities. An investment banker may not accept deposits or make commercial loans.

Syn investment bank.

Institución en el negocio de recaudar capital para corporaciones y municipalidades. Un banquero inversionista puede no aceptar depósitos o hacer préstamos comerciales.

Sin. banco de inversión.

INVESTMENT BANKING BUSINESS

NEGOCIOS BANCARIOS DE INVERSIÓN

A broker, dealer or municipal or government securities dealer that underwrites or distributes new issues of securities as a dealer, or that buys and sells securities for the accounts of others as a broker.

Agente, corredor de Bolsa o corredor de valores garantizados por el gobierno que rubrica o distribuye nuevas emisiones de acciones como agente, o que compra y vende acciones para las cuentas de otros como un corredor.

INVESTMENT COMPANY

COMPAÑÍA DE INVERSIONES, SOCIEDAD DE INVERSIÓN

A company engaged in the business of pooling investors´ money and trading in securities for them. Examples include face amount certificate companies, until investment trust and management companies.

Empresa involucrada en el negocio de poner en un fondo común el dinero de los inversionistas y comprar y vender acciones para ellos.

Los ejemplos incluyen desde compañías de certificados de valor nominal hasta empresas de inversiones y compañías de manejo de fondos.

INVESTMENT GRADE SECURITY

GRADO DE INVERSIÓN DE ACCIONES

A security to which the rating services (Standard & Poor´s,  Moody´s, etc.) have assigned a rating a BBB/Baa or above.

Una acción para la cual los servicios de clasificación (Standard & Poor, Moody's, etc.) han asignado una valuación BBB/Baa o superior.

INVESTMENT OBJETIVE

OBJETIVO DE LAS INVERSIONES

Any goal a client hopes to achieve though investing; examples include current income, capital growth and preservation of capital.

Cualquier meta que un cliente espera lograr mediante una inversión; los ejemplos incluyen ingreso actual, crecimiento de capital y conservación del capital.

INVESTMENT PYRAMID

PIRÁMIDE DE INVERSIÓN

A portfolio strategy that allocates investable assets according to the relative safety of the investment. The base of the pyramid is composed of low-risk   investments. The mid portion is composed of growth investments and the top of the pyramid is composed of speculative investments.

Una estrategia del portafolio que ubica activos susceptibles de inversión de acuerdo a la seguridad relativa de la inversión. La base de la pirámide está compuesta de inversiones de bajo riesgo. La porción media está compuesta de inversiones de crecimiento y la parte superior de la pirámide se compone deinversiones especulativas.

INVESTMENT SECURITIES BUSINESS NEGOCIO  DE TITULOS ACCIONARIOS

See investment

Véase investment

INVESTOR

INVERSIONISTA, INVERSOR

The purchaser of an asset or security with the intent of profiting from the transaction.

El comprador de un activo o una acción con el intento de beneficiarse con la transacción.

Persona física o jurídica que coloca capital en títulos o acciones para que estos produzcan intereses o utilidades.

ISSUED STOCK

ACCIONES EMITIDAS,  CAPITAL EN ACCIONES

Equity securities authorized by the issuer´s registration statement and distributed to the public.

Acciones ordinarias, autorizadas por la declaración de registro del emisor, puestas al alcance del público.

ISSUER

EMISOR

(1)    The entity, such as a corporation or municipality, that offers or proposes to offer its securities for sale.

(2)    The creator of an option: the issuer of an over the counter option is the option writer, and the issuer of a listed option is the Options Clearing Corporation.

(1)    Entidad o corporación que ofrece o propone  ofrecer en venta sus acciones.

(2)    El creador de una opción: el emisor de una “opción fuera de bolsa extrabursátil (OTC) " es el suscriptor de opciones, y el emisor de una opción listada o cotizada es la Cámara de Compensación de Opciones.